В  Китае, как и во многих других странах, широкое распространение получили небанковские
финансовые компании, которые помимо разрешенных им биржевых, инвестиционных и фидуциарных операций, операций с недвижимостью, вторгаются и в сугубо банковскую сферу — прием
вкладов и предоставление кредитов.

Причиной нарушения финансовыми институтами Китая законодательно установленных границ своей деятельности является нехватка кредитных средств в экономике Китая. Избыточный спрос на заемные средства отвечает интересам потенциальных кредиторов, ищущих возможности для вложения средств в условиях небольших или даже отрицательных официальных депозитных ставок.

Небанковские финансовые компании Китая предлагают свои услуги обеим сторонам. Результатом тысяч непрофессиональных, во многих случаях мошеннических сделок на этом «сером» рынке являются миллионные убытки и растущая взаимозадолженность различных финансовых компаний в Китае. Даже обращение пострадавших в суд часто не позволяет им получить обратно свои вклады или кредиты.
НБ Китая в 1996 году начал активную борьбу с небанковскими финансовыми компаниями, осуществляющими неразрешенные им операци и кульминацией борьбы стало закрытие 133 из
570 действующих в Китае таких структур.

Среди закрытых финансовых институтов — дочерние компании четырех крупнейших государственных китайских  банков (Банк Китая, Банк народного строительства , Сельскохозяйственного банка, Промышленно-коммерческого банка), мелкие городские и сельские кредитные кооперативы, дочерние предприятия страховых, фидуциарных и инвестиционных компаний.